Peic: inadimplência sobe entre famílias de até 3 salários mínimos

Em outubro, a parcela de famílias com renda de até três salários mínimos que tinham contas em atraso chegou a 38,6%, ante 38,5% em setembro, segundo a Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC). No mesmo mês, a taxa nacional recuou de 29,6% para 29,3%.

O que o recorte da Peic mostra

Os números se referem a famílias pesquisadas nessa faixa de renda, não a pessoas identificadas individualmente. A taxa não informa qual morador tem conta em atraso, qual credor está envolvido, quanto deve o domicílio nem a renda disponível após despesas essenciais. Também não representa a parcela do saldo financeiro total que está vencida.

A CNC também informou que 18,3% das famílias desse estrato disseram não ter condições de quitar débitos atrasados. A resposta descreve uma percepção de capacidade de pagamento; não representa percentual do valor das dívidas nem prevê o que ocorrerá depois. Ela tampouco informa o montante devido por cada domicílio.

Como ler uma diferença de 0,1 ponto percentual

Uma diferença de um décimo de ponto percentual compara diretamente duas taxas. Não é correto chamar isso de 0,1% sem indicar a base, porque porcentagem relativa e ponto percentual correspondem a contas diferentes.

Uma ilustração puramente aritmética ajuda a visualizar a escala: em um grupo hipotético de 10 mil respostas, uma diferença de 0,1 ponto percentual equivaleria a dez respostas. Esse exemplo não é a quantidade de entrevistados da Peic, não reproduz a amostra da pesquisa e não diz se a variação mensal é estatisticamente significativa. Ele serve somente para traduzir a distância entre duas taxas; não pode ser usado para estimar o número real de famílias em atraso.

Para avaliar a força de uma diferença mensal, seria necessário conhecer a metodologia completa, os critérios de coleta, o tamanho da amostra e a margem de incerteza aplicável ao recorte. A divulgação resumida da CNC não detalha esses elementos. Sem as tabelas metodológicas e as estimativas de incerteza, a comparação permanece descritiva e não permite avaliar a precisão estatística do resultado.

Por que a taxa do grupo e a média nacional podem andar em sentidos diferentes

O dado de até três salários mínimos não contradiz a queda nacional. A taxa nacional reúne famílias de diversas faixas de renda; o resultado de um grupo específico pode subir enquanto o conjunto recua, caso outros segmentos e seus pesos no agregado puxem o total para baixo. A divulgação mensal informa os resultados observados, mas não basta, por si só, para decompor matematicamente quanto cada faixa contribuiu para a variação do indicador nacional.

A comparação não permite atribuir o movimento a emprego, preços, juros, crédito, apostas ou qualquer outro fator. Uma variação entre dois meses não demonstra, sozinha, o mecanismo por trás dela; uma explicação causal exigiria evidências apropriadas.

Dívida a vencer não é conta atrasada

Na mesma divulgação, a CNC informou que 81,6% dos lares tinham algum tipo de dívida a vencer em outubro, ante 81,7% em setembro. Esse número descreve compromissos financeiros que ainda serão pagos, como uma compra parcelada dentro do prazo. Ter uma parcela em dia não significa estar inadimplente; o atraso ocorre quando uma conta vence sem ser paga.

Os indicadores de dívida a vencer e de atraso não são partes que possam ser somadas para obter um total de famílias com problemas. As categorias têm definições diferentes e podem se sobrepor. A divulgação resumida não apresenta uma tabela de cruzamento que permita quantificar essa sobreposição.

Há ainda a medida de comprometimento de renda. A CNC informa que 19,3% dos lares tinham mais da metade da renda mensal comprometida exclusivamente com o pagamento de dívidas. Isso descreve uma relação entre compromissos e renda, não a mesma condição de atraso. Uma família pode ter parcelas em dia e um orçamento pressionado; outra pode ter uma conta atrasada sem que o indicador de comprometimento acima de 50% se aplique. Os percentuais tratam de perguntas distintas e precisam continuar separados quando citados.

Peic e inadimplência da carteira bancária medem coisas diferentes

A Peic é uma pesquisa sobre famílias. Uma taxa de inadimplência da carteira de crédito, divulgada pelo Banco Central, é uma medida do saldo de operações de crédito mantidas pelas instituições financeiras que se enquadram nos critérios daquele indicador. Uma acompanha a proporção de famílias pesquisadas que relatam contas atrasadas; a outra acompanha valores em uma carteira financeira. Unidade de análise, universo e método não são intercambiáveis.

Por isso, o percentual da Peic não pode ser colocado ao lado de uma taxa de carteira bancária como se ambos descrevessem a parcela de famílias de baixa renda com atraso. Mesmo quando os dois indicadores usam a palavra “inadimplência”, o leitor precisa identificar se o denominador são famílias, contratos, operações ou saldo monetário. A comparação só faz sentido depois de conhecer as definições, datas de referência e critérios de cada série.

O artigo do blog trata do indicador do Banco Central referente a agosto de 2026: a série do BC foi divulgada em 29 de setembro, e a explicação do Meu Consig saiu em 18 de outubro. O dado é de saldo da carteira de crédito livre às famílias, não da proporção de famílias com atraso medida pela Peic. Leia a explicação sobre a taxa da carteira de crédito livre às famílias.

Um roteiro simples para não confundir indicadores

Ao encontrar uma manchete sobre endividamento ou inadimplência, verifique quatro informações antes de comparar percentuais:

• Quem está sendo medido: famílias pesquisadas, pessoas, contratos ou saldo de operações financeiras.
• Qual é a condição: dívida que ainda vai vencer, conta já atrasada ou parcela da renda comprometida.
• Qual é o período: mês de referência e mês usado na comparação; a data de publicação pode ser posterior ao período observado.
• Qual é a base da variação: ponto percentual para comparar taxas, ou percentual relativo quando o cálculo parte do valor anterior.

Se o objetivo for entender a própria situação, use os extratos, contratos, vencimentos e pagamentos dos compromissos envolvidos. Um indicador nacional não permite concluir que uma família pertence ao mesmo perfil estatístico ou terá o mesmo resultado.

Fontes e recorte da apuração

A publicação da CNC apresenta os resultados da Peic referentes a outubro e a comparação com setembro. A página oficial da edição identifica o levantamento e seu escopo: endividamento, comprometimento da renda, contas em atraso e percepção sobre a capacidade de pagamento.

Leia a divulgação da CNC sobre a Peic de outubro de 2026 e a página oficial do relatório Peic de outubro.